РАЗДЕЛ 2
МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Сущность и классификация видов и методов анализа
В рыночных условиях хозяйствования возможности нормального функционирования и
развития предприятия во многом определяются его финансово-экономическим
состоянием. При этом финансово-экономическое состояние предприятия, с одной
стороны, является результатом деятельности предприятия, а, с другой стороны,
определяет предпосылки его развития. В связи с этим оценке
финансово-экономического состояния предприятия и его анализу уделяется
повышенное внимание как в научной литературе [22, 30, 37, 45, 46, 47, 58, 115,
117, 118, 119, 129, 132, 133, 142, 148, 150, 160, 165, 169, 187, 188, 189, 190,
208, 209, 210], так и в практической деятельности.
В многочисленных работах, посвященных анализу финансово-экономического
состояния предприятия, предложены различные наборы показателей и разнообразные
методики, критический анализ которых будет выполнен ниже. Большинство из них,
по нашему мнению, имеют определенные недостатки и нуждаются в
совершенствовании.
В связи с этим в настоящем разделе работы усовершенствована теория и
методические основы финансово-экономического анализа состояния предприятия,
начиная с сущности и классификации видов анализа и заканчивая разработкой
методик экспресс-анализа, углубленного анализа и интегральной оценки.
Особое значение такая оценка приобретает при реструктуризации предприятий,
поскольку служит необходимым инструментом обоснования возможностей
реструктуризации, ее целевой направленности, форм и методов проведения.
Диагностика финансово-экономического состояния является самостоятельным
обязательным этапом реструктуризации (санации), предшествующим разработке
бизнес-плана и его внедрению.
Анализ финансово-экономического состояния представляет собой процедуру оценки
финансовой устойчивости предприятия и основных экономических результатов его
деятельности на основе бухгалтерской и финансовой отчетности, а также
оперативных данных. Целью такого анализа является поиск резервов и разработка
направлений (мероприятий) по повышению платежеспособности, финансовой
устойчивости и рентабельности деятельности предприятия на основе количественной
оценки финансовых и экономических показателей и выявления факторов их
обусловивших.
В процессе анализа решается совокупность задач, содержание которых определяется
целевой направленностью и видом анализа. В наиболее общем виде основные задачи
анализа финансово-экономического состояния могут быть определены следующим
образом:
оценка результатов деятельности предприятия (прибыли, рентабельности и др.) и
выявление обусловивших их факторов;
определение в динамике финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности предприятия;
анализ эффективности использования активов предприятия;
анализ обеспеченности предприятия собственными и заемными финансовыми ресурсами
и эффективности их использования;
анализ деловой активности предприятия и его положения на рынке ценных бумаг;
своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности
предприятия и поиск резервов повышения его финансовой устойчивости;
прогнозирование финансово-экономического состояния предприятия исходя из
ожидаемых изменений внешней среды и результатов деятельности предприятия;
разработка направлений и конкретных мероприятий по повышению эффективности
использования финансовых ресурсов предприятия и укреплению его
финансово-экономического состояния;
прогнозирование кризисного состояния предприятия и своевременное предотвращение
его банкротства.
Совокупность перечисленных выше задач решается при помощи различных видов
анализа. На основе систематизации и обобщения различных аналитических подходов
[37, 188, 210] предложено классифицировать виды анализа по следующим
классификационным признакам: пользователи результатов анализа, аналитический
период, детализация выполнения анализа, цели и полнота анализа, объект
исследования, периодичность проведения.
В зависимости от пользователей (заказчиков) результатов выделяют анализ внешний
и внутренний. Внешний анализ осуществляется партнерами предприятия, его
кредиторами и инвесторами, а также контролирующими органами (или по их заказу)
на основе публикуемой отчетности. Целью такого анализа является определение
целесообразности (прибыльности) и рискованности различных видов взаимодействия
с предприятием: инвестирования средств, его кредитования, продажи
товарно-материальных ценностей, предоставления льгот или применения санкций.
Особенностями внешнего анализа являются:
разнообразие целей и интересов субъектов анализа. Эта особенность обуславливает
необходимость разработки множества методик внешнего анализа, наиболее полно
отвечающих интересам различных пользователей;
ограниченность используемой информации, основная ориентация на публичную
внешнюю отчетность предприятия. Следует отметить, что при внешнем анализе в
ряде случаев может иметь место использование дополнительной информации. В
частности, такая информация может быть предоставлена предприятием по просьбе
коммерческого банка для оценки его кредитоспособности;
множественность объектов анализа. Например, для принятия решения о наиболее
целесообразном направлении инвестирования необходимо выполнить анализ
деятельности многих предприятий, иногда относящихся к различным отраслям.
Аналогичная ситуация имеет место и при выборе объектов кредитования, а также в
ряде других случаев;
максимальная открытость результатов анализа для пользователей.
Внутренний анализ
- Київ+380960830922